Новые регуляторные требования к управлению кредитными рисками в США

Введение: эволюция регуляторного ландшафта

Регуляторный ландшафт в области управления кредитными рисками в США постоянно эволюционирует, отражая уроки прошлых кризисов, новые риски и изменяющиеся экономические условия. После глобального финансового кризиса 2008 года и последующей пандемии COVID-19 регуляторные органы США существенно пересмотрели подходы к надзору за кредитными рисками финансовых организаций.

В 2023-2024 годах мы стали свидетелями значительных изменений в нормативных требованиях, выдвигаемых ключевыми регуляторами — Федеральной резервной системой (ФРС), Управлением контролера денежного обращения (OCC), Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) и Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB). Эти изменения направлены на повышение устойчивости банковской системы к различным шокам, улучшение прозрачности и совершенствование методов управления рисками.

В данной статье мы проанализируем ключевые регуляторные изменения, которые произошли в 2023-2024 годах, их влияние на практику управления кредитными рисками и стратегии, которые могут помочь финансовым организациям не только соответствовать новым требованиям, но и оптимизировать свои процессы в этих условиях.

Новые требования Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система, как ключевой регулятор банковской системы США, в последние годы внесла существенные изменения в требования к управлению кредитными рисками. Эти изменения отражают стремление регулятора к более проактивному и комплексному надзору.

Пересмотр SR 10-6 и обновленное руководство по кредитным рискам

В конце 2023 года ФРС выпустила обновленное руководство SR 23-12, которое заменяет предыдущее руководство SR 10-6 по кредитным рискам. Ключевые изменения включают:

• Усиление требований к проактивному выявлению и мониторингу кредитных рисков
• Более детальные ожидания в отношении стресс-тестирования кредитных портфелей на уровне отдельных банков
• Расширенные требования к отчетности для совета директоров и высшего руководства
• Особый акцент на мониторинг концентрации кредитного риска

Для банков с активами более $100 миллиардов эти требования становятся еще более жесткими, включая необходимость разработки детальных сценариев стресс-тестирования, учитывающих специфические характеристики их кредитных портфелей.

Новые требования к моделям оценки кредитного риска

В рамках обновленного руководства SR 23-15 по управлению модельными рисками, ФРС установила более строгие стандарты для моделей оценки кредитного риска:

• Усиление требований к валидации моделей, включая необходимость регулярного бэк-тестирования и сравнительного анализа с альтернативными моделями
• Необходимость документирования всех допущений, используемых в моделях, и регулярной проверки их актуальности
• Требования к обеспечению "человеческого надзора" за автоматизированными моделями оценки рисков
• Специальные требования к моделям, использующим машинное обучение и искусственный интеллект

Для соответствия этим требованиям многие банки вынуждены существенно пересмотреть свои процессы управления модельными рисками и увеличить инвестиции в инфраструктуру валидации моделей.

Изменения в требованиях к капиталу для кредитных рисков

В 2024 году ФРС внесла изменения в требования к капиталу для покрытия кредитных рисков в рамках общей реформы регулирования капитала:

• Пересмотр весов риска для различных классов активов, включая повышение весов для некоторых видов коммерческих кредитов
• Введение более дифференцированного подхода к оценке рисков ипотечного кредитования
• Новые требования к учету корреляций между различными типами кредитных рисков
• Усиление требований к капиталу для банков с высокой концентрацией в определенных секторах

Эти изменения напрямую влияют на рентабельность различных направлений кредитования и стимулируют банки к более тщательному управлению структурой своих кредитных портфелей.

Обновленные рекомендации OCC

Управление контролера денежного обращения (OCC) также внесло значительные изменения в свои рекомендации по управлению кредитными рисками, уделяя особое внимание качеству кредитного андеррайтинга и управления проблемными активами.

Пересмотр руководства по кредитному андеррайтингу

В начале 2024 года OCC опубликовало обновленное "Руководство по кредитному андеррайтингу" (Banking Circular 300), которое устанавливает новые стандарты для процессов оценки кредитоспособности заемщиков. Ключевые изменения включают:

• Требование к более тщательному анализу чувствительности заемщиков к изменениям процентных ставок и экономическим спадам
• Усиление требований к документированию кредитных решений, особенно в случаях отклонения от стандартных критериев
• Новые рекомендации по оценке и мониторингу обеспечения, включая более частую переоценку для волатильных типов активов
• Специфические требования к андеррайтингу в секторах с повышенным риском, таких как коммерческая недвижимость и высокодоходные корпоративные кредиты

Согласно исследованию, проведенному OCC, около 60% банков, подлежащих надзору со стороны OCC, потребуется внести значительные изменения в свои процессы кредитного андеррайтинга для соответствия новым рекомендациям.

Новые подходы к классификации кредитов и формированию резервов

OCC также обновило свои рекомендации по классификации кредитов и формированию резервов на возможные потери (Bulletin 2024-7). Основные изменения включают:

• Введение более детальной шкалы классификации качества кредитов, добавляющей промежуточные категории между основными классами
• Пересмотр критериев для классификации кредитов как "проблемных" с акцентом на раннее выявление потенциальных проблем
• Новые требования к анализу "критически важных" заемщиков, включая регулярное стресс-тестирование их финансового положения
• Более строгие требования к документированию анализа, лежащего в основе формирования резервов

Citibank и JP Morgan Chase уже начали внедрение расширенных систем классификации кредитов, которые включают до 10 градаций качества вместо стандартных 5, что позволяет более точно отслеживать миграцию рисков.

Рекомендации по управлению проблемными активами

В свете потенциального роста неплатежей в некоторых секторах, OCC выпустило обновленное руководство по управлению проблемными активами (Bulletin 2024-12). Ключевые аспекты включают:

• Требования к ранней идентификации потенциально проблемных кредитов на основе предупреждающих индикаторов
• Рекомендации по организации специализированных подразделений по работе с проблемными активами
• Детальные указания по разработке стратегий реструктуризации для различных типов кредитов
• Акцент на своевременное признание убытков и реалистичную оценку стоимости обеспечения

Bank of America внедрил систему "раннего реагирования", которая автоматически идентифицирует кредиты с признаками ухудшения и инициирует специальные процедуры мониторинга еще до формального перевода кредита в категорию проблемных.

Влияние Базель III Endgame на управление кредитными рисками

Внедрение окончательных положений Базель III (часто называемых "Базель III Endgame") оказывает значительное влияние на подходы к управлению кредитными рисками в банках США, особенно в крупнейших финансовых организациях.

Основные изменения в оценке кредитного риска

Базель III Endgame вносит существенные изменения в методологию оценки кредитного риска:

• Пересмотр стандартизированного подхода к кредитному риску (SA-CR) с более детальной градацией рисков для различных классов активов
• Модификация подхода на основе внутренних рейтингов (IRB) с введением минимальных значений для ключевых параметров
• Новые требования к оценке кредитного риска контрагента, включая более консервативные методы для сделок с центральными контрагентами
• Введение нового подхода к оценке риска CVA (Credit Valuation Adjustment)

Согласно исследованию, проведенному Федеральным резервным банком Нью-Йорка, эти изменения могут привести к увеличению требований к капиталу для кредитного риска на 10-15% для крупнейших банков США.

Влияние на структуру кредитных портфелей

Новые требования стимулируют банки к пересмотру структуры своих кредитных портфелей:

• Увеличение привлекательности кредитования секторов с более низкими весами риска, таких как жилищное ипотечное кредитование высокого качества
• Снижение интереса к высокорисковым секторам, таким как высокодоходные корпоративные кредиты и финансирование проектов без рейтинга
• Стимулы к использованию кредитных гарантий и обеспечения для снижения весов риска
• Тенденция к более активной секьюритизации определенных типов кредитов для оптимизации капитала

JP Morgan Chase уже объявил о стратегической переориентации своего кредитного портфеля в пользу секторов с более благоприятным регуляторным режимом, включая увеличение доли жилищных ипотечных кредитов высокого качества.

Усиление требований к раскрытию информации

Базель III Endgame также вводит расширенные требования к раскрытию информации о кредитных рисках:

• Более детальное раскрытие состава кредитного портфеля в разрезе отраслей, географических регионов и категорий риска
• Необходимость раскрытия информации о чувствительности оценок кредитного риска к изменениям ключевых допущений
• Расширенные требования к раскрытию методологий оценки рисков и их изменений
• Требования к сравнительному анализу прогнозных и фактических уровней дефолтов и потерь

Citigroup внедрил расширенную систему отчетности, которая позволяет генерировать более 200 различных отчетов о кредитных рисках для соответствия новым требованиям к раскрытию информации.

Новые подходы к стресс-тестированию

Стресс-тестирование продолжает оставаться важным инструментом регуляторного надзора, но методологии и требования к нему существенно эволюционировали в последние годы.

Изменения в программе CCAR

Федеральная резервная система внесла значительные изменения в программу Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) в 2024 году:

• Введение новых, более суровых сценариев стресс-тестирования, учитывающих специфические риски текущего экономического цикла
• Усиление акцента на идиосинкратические риски, специфичные для конкретных банков, в дополнение к системным рискам
• Расширение горизонта стресс-тестирования до 9 кварталов вместо прежних 7
• Требование более детального моделирования влияния стрессовых сценариев на различные сегменты кредитного портфеля

Wells Fargo увеличил свою команду по стресс-тестированию на 30% и инвестировал более $50 миллионов в новую инфраструктуру моделирования для соответствия обновленным требованиям CCAR.

Требования к внутреннему стресс-тестированию

Регуляторы также повысили требования к процессам внутреннего стресс-тестирования, которые должны проводить банки независимо от регуляторных тестов:

• Необходимость разработки сценариев, учитывающих специфические уязвимости конкретного банка
• Требование проводить более частое стресс-тестирование для портфелей с повышенным риском
• Включение в стресс-тесты факторов, которые трудно квантифицировать, таких как репутационные риски и риски ликвидности
• Акцент на "обратное стресс-тестирование" для выявления сценариев, которые могут привести к серьезным проблемам

Bank of America разработал программу "динамического стресс-тестирования", которая позволяет проводить тесты на уровне отдельных портфелей ежемесячно, а для некоторых высокорисковых сегментов — еженедельно.

Интеграция стресс-тестирования в стратегическое планирование

Новые регуляторные ожидания требуют более тесной интеграции результатов стресс-тестирования в процессы стратегического планирования и принятия решений:

• Использование результатов стресс-тестов для установления лимитов кредитования по секторам и географическим регионам
• Включение стресс-сценариев в процесс планирования капитала и ликвидности
• Привязка политики вознаграждения руководства к результатам стресс-тестирования
• Регулярный пересмотр стратегии управления рисками на основе выявленных в ходе стресс-тестов уязвимостей

Goldman Sachs внедрил систему "Risk-Adjusted Performance Management", которая интегрирует результаты стресс-тестирования в процессы стратегического планирования и распределения капитала между различными направлениями бизнеса.

Интеграция климатических рисков

Одним из наиболее значимых изменений в регуляторном ландшафте последних лет стало требование учитывать климатические риски в процессах управления кредитными рисками.

Новые регуляторные ожидания

Федеральная резервная система, OCC и FDIC совместно выпустили в 2023 году "Принципы управления климатическими рисками для крупных финансовых организаций", которые устанавливают ожидания регуляторов в этой области:

• Требование интегрировать оценку климатических рисков в существующие процессы управления кредитными рисками
• Необходимость учитывать как физические риски (наводнения, ураганы и т.д.), так и переходные риски (связанные с переходом к низкоуглеродной экономике)
• Ожидание, что банки будут собирать и анализировать данные о подверженности заемщиков климатическим рискам
• Требование включать климатические факторы в стресс-тестирование и сценарный анализ

Хотя эти принципы пока не являются обязательными правилами, они явно указывают направление регуляторного развития, и многие банки уже начали активно внедрять соответствующие практики.

Практические подходы к оценке климатических рисков

Ведущие финансовые организации разрабатывают и внедряют различные методологии для интеграции климатических факторов в оценку кредитных рисков:

• Картирование кредитных портфелей для оценки их уязвимости к физическим климатическим рискам на основе геопространственных данных
• Разработка отраслевых метрик для оценки переходных рисков в различных секторах экономики
• Включение климатических факторов в модели скоринга и рейтингования
• Проведение климатических стресс-тестов на основе сценариев, разработанных Network for Greening the Financial System (NGFS)

Bank of America разработал "Климатический рейтинг риска" для корпоративных заемщиков, который оценивает их подверженность климатическим рискам по шкале от 1 до 5 и интегрируется в общую оценку кредитного риска.

Влияние на кредитную политику и ценообразование

Учет климатических рисков начинает оказывать влияние на кредитную политику и ценообразование:

• Пересмотр отраслевых лимитов с учетом климатических рисков, включая постепенное сокращение кредитования углеродоемких отраслей
• Дифференциация ценообразования в зависимости от уровня климатических рисков заемщика
• Разработка специальных продуктов, стимулирующих переход к более устойчивым бизнес-моделям (например, кредиты со ставкой, привязанной к достижению целей по сокращению выбросов)
• Установление более строгих требований к обеспечению для активов, подверженных высоким климатическим рискам

Citigroup объявил о планах сократить кредитование энергетических компаний, не имеющих четких планов по переходу к низкоуглеродной экономике, на 30% к 2025 году и на 75% к 2030 году.

Стратегии обеспечения соответствия

В условиях постоянно эволюционирующих регуляторных требований финансовым организациям необходимо разрабатывать эффективные стратегии обеспечения соответствия, которые позволят не только выполнять требования, но и оптимизировать бизнес-процессы.

Комплексный подход к управлению регуляторными изменениями

Ведущие банки внедряют системные подходы к отслеживанию и имплементации регуляторных изменений:

• Создание специализированных команд по управлению регуляторными изменениями с четким распределением ответственности
• Внедрение автоматизированных систем мониторинга регуляторных изменений и оценки их влияния на бизнес-процессы
• Разработка детальных дорожных карт имплементации новых требований с четкими сроками и ответственными
• Регулярные отчеты для высшего руководства и совета директоров о статусе соответствия регуляторным требованиям

JPMorgan Chase создал централизованную платформу "Regulatory Change Management", которая отслеживает все регуляторные изменения, оценивает их влияние на различные бизнес-линии и координирует имплементацию необходимых изменений.

Оптимизация процессов управления кредитными рисками

Соответствие новым требованиям создает возможности для оптимизации существующих процессов:

• Пересмотр и стандартизация процессов кредитного андеррайтинга для повышения их эффективности и соответствия регуляторным ожиданиям
• Централизация функций управления данными для обеспечения их качества и доступности для регуляторной отчетности
• Автоматизация рутинных процессов мониторинга и отчетности для сокращения операционных затрат
• Внедрение единых стандартов документирования кредитных решений, соответствующих регуляторным требованиям

Wells Fargo реализовал программу "Credit Excellence", которая объединила усилия по соответствию регуляторным требованиям с инициативами по оптимизации кредитных процессов, что позволило сократить время принятия кредитных решений на 40% при одновременном повышении их качества.

Управление репутационными рисками

В современных условиях соответствие регуляторным требованиям становится не только вопросом избежания санкций, но и важным фактором управления репутацией:

• Разработка проактивной коммуникационной стратегии относительно соответствия регуляторным требованиям для инвесторов и клиентов
• Внедрение более строгих внутренних стандартов, превышающих минимальные регуляторные требования в особо чувствительных областях
• Участие в отраслевых инициативах по разработке лучших практик и стандартов
• Регулярный диалог с регуляторами для лучшего понимания их ожиданий и демонстрации приверженности соответствию

Bank of America публикует ежегодный "Отчет о регуляторном соответствии и управлении рисками", который детально описывает подходы банка к выполнению регуляторных требований и превышает обязательные требования к раскрытию информации.

Технологические решения для соответствия требованиям

Технологии играют ключевую роль в обеспечении эффективного соответствия регуляторным требованиям, предоставляя инструменты для автоматизации процессов, анализа данных и мониторинга рисков.

Регуляторные технологии (RegTech)

Сектор регуляторных технологий (RegTech) активно развивается, предлагая специализированные решения для различных аспектов соответствия:

• Платформы для автоматизированного отслеживания регуляторных изменений и оценки их влияния на бизнес-процессы
• Системы управления регуляторными требованиями, обеспечивающие прозрачность и контроль процессов соответствия
• Инструменты для автоматизации регуляторной отчетности и верификации данных
• Решения для мониторинга транзакций и выявления аномалий в реальном времени

US Bank внедрил платформу регуляторного управления от IBM, которая централизует отслеживание всех применимых регуляторных требований и автоматизирует процессы оценки соответствия и отчетности.

Аналитика данных и искусственный интеллект

Продвинутые аналитические инструменты и искусственный интеллект предоставляют новые возможности для управления кредитными рисками и соответствия регуляторным требованиям:

• Модели машинного обучения для раннего выявления признаков ухудшения кредитного качества
• Системы обработки естественного языка для анализа кредитной документации и выявления несоответствий
• Предиктивная аналитика для прогнозирования влияния экономических изменений на кредитный портфель
• Инструменты визуализации данных для эффективного представления информации о рисках руководству и регуляторам

Citibank разработал систему "Early Warning Intelligence", которая использует машинное обучение для анализа более 5000 различных факторов и выявления признаков потенциальных проблем у заемщиков за 6-9 месяцев до формального ухудшения их кредитных показателей.

Интегрированные платформы управления рисками

Для эффективного соответствия комплексным регуляторным требованиям банки внедряют интегрированные платформы управления рисками:

• Единые системы данных о рисках, обеспечивающие согласованность информации для различных процессов и отчетов
• Интегрированные решения для моделирования, стресс-тестирования и отчетности
• Платформы, объединяющие управление различными типами рисков (кредитный, рыночный, операционный, климатический)
• Системы с гибкой архитектурой, позволяющей быстро адаптироваться к новым регуляторным требованиям

PNC Financial Services инвестировал более $200 миллионов в создание интегрированной платформы управления рисками, которая объединяет данные из более чем 30 различных систем и обеспечивает единую точку доступа для анализа рисков и регуляторной отчетности.

Облачные решения и аутсорсинг

Облачные технологии и специализированные сервисы предоставляют новые возможности для оптимизации процессов соответствия:

• Облачные платформы для управления данными, обеспечивающие масштабируемость и гибкость
• Сервисы "Compliance as a Service", предоставляющие специализированную экспертизу и технологические решения
• Аутсорсинг отдельных процессов регуляторной отчетности и анализа данных
• Коллаборативные платформы для обмена информацией о лучших практиках и регуляторных требованиях

Smaller banking institutions have been increasingly leveraging solutions like Wolters Kluwer's OneSumX to address regulatory compliance needs without building extensive in-house capabilities.

Заключение

Регуляторный ландшафт в области управления кредитными рисками продолжает эволюционировать, отражая уроки прошлых кризисов и появление новых типов рисков. Финансовые организации США сталкиваются с необходимостью адаптироваться к более строгим и комплексным требованиям, охватывающим все аспекты управления кредитными рисками — от андеррайтинга и мониторинга до стресс-тестирования и отчетности.

Успешное соответствие этим требованиям требует не только формального выполнения правил, но и фундаментального пересмотра подходов к управлению рисками, включая:

• Более проактивный и комплексный подход к выявлению и оценке рисков
• Интеграцию новых типов рисков, таких как климатические, в существующие процессы
• Использование современных технологий для повышения эффективности и точности процессов
• Развитие культуры риск-менеджмента на всех уровнях организации

Финансовые организации, которые смогут не просто соответствовать требованиям, но и использовать их как стимул для совершенствования своих процессов, получат конкурентное преимущество в виде более устойчивого бизнеса и более эффективного управления капиталом.

В конечном счете, цель регуляторных требований — повышение устойчивости финансовой системы, и те организации, которые эффективно интегрируют эти требования в свою бизнес-стратегию, внесут вклад не только в собственную стабильность, но и в здоровье финансовой системы в целом.